VOL. VII · NO. 159 · OTC Derivatives · 17 JUL 2026

System Requirements

OTC 衍生品 · 17 JUL 2026 · 13 min read · 2,185 words

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系统功能清单：各子系统功能列表 / 数据模型 / 外部接口

这里是所有系统功能的”菜单”——你不需要一次全部实现，但需要知道最终长什么样。

flowchart TB
    subgraph 前端层
        Sales[销售工作台]
        Trader[交易员工作台]
        Ops[运营工作台]
        Risk[风控工作台]
        PM[管理层驾驶舱]
    end
    subgraph 业务层
        OMS[交易管理系统 OMS]
        CRM[客户管理系统]
        PM_SYS[产品管理系统]
    end
    subgraph 风控与结算层
        Risk_SYS[风险管理系统<br/>限额/Greeks/VaR]
        Collateral[抵押品管理]
        Settle[清算结算]
    end
    subgraph 数据与定价层
        Pricing[定价引擎]
        MktData[行情数据]
        RefData[参考数据]
    end
    subgraph 外部接口
        CCP[中央对手方]
        CSD[登记结算]
        Reg[监管报送]
    end
    前端层 --> 业务层
    业务层 --> 风控与结算层
    风控与结算层 --> 数据与定价层
    业务层 --> 外部接口
    风控与结算层 --> 外部接口

一、交易管理系统（OMS）

功能清单

ID	功能	说明	优先级
OMS-01	交易录入（Swap）	收益互换专用录入界面	P0
OMS-02	交易录入（Option）	期权专用录入界面	P0
OMS-03	交易录入（Snowball）	雪球专用录入界面	P0
OMS-04	批量录入	批量导入交易数据（CSV/Excel）	P1
OMS-05	交易查询	多维度查询（客户/产品/日期/状态）	P0
OMS-06	交易修改	改单/撤销（需审批）	P0
OMS-07	交易审批	大额/异常交易审批工作流	P0
OMS-08	交易状态跟踪	已确认/待确认/已结算	P0
OMS-09	交易标签	自定义标签+筛选	P2

数据模型（核心字段）

{
  "trade": {
    "trade_id": "主键",
    "product_type": "swap/option/snowball/structured_note/cross_border",
    "product_sub_type": "equity_swap/vanilla_option/knock_in_knock_out/...",
    "counterparty_id": "对手方ID",
    "sales_id": "销售ID",
    "trader_id": "交易员ID",
    "status": "pending/confirmed/settled/terminated/matured",
    "underlying": "标的代码",
    "notional": "名义本金",
    "currency": "币种",
    "trade_date": "交易日",
    "effective_date": "生效日",
    "maturity_date": "到期日",
    "create_time": "创建时间",
    "update_time": "最后更新时间"
  }
}

二、定价引擎

功能清单

ID	功能	说明	优先级
PRC-01	Black-Scholes 定价	香草期权	P0
PRC-02	蒙特卡洛模拟	路径依赖型（雪球等）	P0
PRC-03	波动率曲面管理	曲面构建、插值、存储	P0
PRC-04	曲线管理	折现曲线、远期曲线	P0
PRC-05	批量估值	全量持仓定时估值	P0
PRC-06	单一交易定价	实时单笔定价	P0
PRC-07	定价结果校验	异常值检测	P1

三、风险引擎

ID	功能	优先级
RSK-01	Greeks 计算（Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho）	P0
RSK-02	VaR 计算	P0
RSK-03	PFE 计算	P0
RSK-04	限额实时监控	P0
RSK-05	压力测试	P1
RSK-06	CVA 计算	P1
RSK-07	风险报告生成	P0

四、外部接口清单

外部系统	接口类型	数据内容	方向
中证登	API	结算指令	发送
上清所	API	集中清算	发送
托管行	文件	资金结算	双向
彭博	API	市场数据/估值	接收
Wind	API	中国市场数据	接收
中证报价	API	监管报送	发送
CSRC	文件	监管报表	发送
AML 系统	API	客户筛查	双向
电子签章	API	签署文件	双向

十二、实战映射：CICC ODTS 实际实现对照

前面是理想化的系统功能清单。下面对照中金公司 ODTS 系统（约 2016-2024）的实际实现，看真实系统如何取舍。这对于理解”教科书 vs 实战”的差距非常有帮助。

12.1 功能实现对照表

功能 ID	理想功能	ODTS 实际实现	实现程度
OMS-01~03	专用录入界面	edsWeb JSP + new-edsweb Vue 表单，各有独立的交易录入页	✅ 实现
OMS-04	批量录入	eds-web-app 有 PreBookController 支持 GMATrade 批量导入	✅ 实现
OMS-05	多维度查询	edsWeb 有 78 个 JSP 模块支持多维度搜索	✅ 实现
OMS-06	交易修改	ContractHelper + ContractStateMachine 管理生命周期	✅ 实现
OMS-07	交易审批	基于 Shiro 的权限控制+审批流	✅ 实现
PRC-01	B-S 定价	hedging-as 通过 EDS Library + IRS SOAP 引擎定价	✅ 实现
PRC-02	蒙特卡洛	hedging-as 用 Spark 集群跑 Monte Carlo（`10.110.166.245:7077`）	✅ 实现
PRC-03	波动率曲面	edsWeb vol/ 模块 + hedging-as VolatilityCalculator	✅ 实现
RSK-01	Greeks	hedging-as pricing/ 模块批量计算	✅ 实现
RSK-05	压力测试	hedging-as PressTestRunnable + Spark 并行路径	✅ 实现
COL-01~03	保证金	hedging-as 8 条保证金规则（Rule 1-8）+ Drools + Neo	✅ 实现
CRM-01~08	客户管理	edsWeb 对手方管理模块（开户/评级/KYC）	✅ 核心实现
REG-01~06	监管报送	ofareg 独立项目 9000+ commits——报送是独立子系统	✅ 远超预期
REG-07	年度合规	部分自动化，部分人工	⚠️ 半自动
DWH-01~07	数据仓库	无独立数仓——各系统自维护报表	❌ 无统一数仓
产品方案生成	Term Sheet/Pitch Book	通过 EasyPoi + iText 在 eds-web-app 生成合同文件	⚠️ 部分实现

12.2 实际系统 vs 理想蓝图的关键差异

差异项	理想蓝图（BA 设计）	实际 ODTS
系统边界	OMS/定价/风控/抵押品分立	edsWeb+eds-web-app 高度耦合，功能在两个项目中并存
数据库	统一数据仓库	各系统直接查 Oracle，无独立数仓层
接口协议	REST API 统一标准	REST + Protobuf/TCP + ActiveMQ + Kafka + ZMQ + SOAP 同时存在
前端架构	统一前端	edsWeb（JSP）+ new-edsweb（Vue）+ Odyssey（Qiankun）+ odts-linear-web（Vue3）多个前端共存
测试覆盖	全面自动化测试	test/ 目录仅 9 个测试文件——大型金融系统常见短板
开发周期	瀑布式完整交付	渐进式演进，多个”过渡方案”在生产环境运行多年

12.3 实际系统的”非理想但务实”设计

这些设计在教科书里不会出现，但在实际系统中很常见：

“三大件”架构 (2016)：一个前端项目（edsWeb）加两个后端项目（eds-web-app + hedging-as），通过多种协议通信。不是微服务，但比超大单体更灵活。
双通道前端通信 (2016-2021)：edsWeb 同时维护 REST API 和 Protobuf/TCP 两条通信路径——旧页面用 Protobuf，新页面用 REST。这是架构迁移期间的常见模式。
Vue 嵌入 JSP (2021)：new-edsweb 作为 git submodule 嵌在 edsWeb 项目里，菜单由旧 JSP 渲染、内容由 Vue SPA 渲染。Vue 通过 Axios 请求后端获取 HTML 菜单并解析注入——这种”hack”在企业渐进式迁移中很典型。
遗留代码共存 (2024)：hedging-as 同时使用 JFinal、Spark、Py4J、Drools、FIX 协议——多种技术栈层叠，因为”跑得好就不动”。
Gradle + 本地 lib/：72 个 JAR 放在 eds-web-app/lib/ 里而不走 Maven 中央仓库（包括 ojdbc6.jar、drools 等）——因为内部网络限制或需要修改过的私有版本。

下一步：compliance-checklist.md

五、抵押品管理系统（Collateral Management）

功能清单

ID	功能	说明	优先级
COL-01	初始保证金计算	ISDA SIMM / 证监会标准	P0
COL-02	变动保证金计算	每日估值变动的保证金追缴	P0
COL-03	保证金追缴	自动生成追缴通知并跟踪	P0
COL-04	抵押品管理	现金/国债/股票等抵押品管理	P0
COL-05	抵押品折算率维护	Haircut/折价率管理	P0
COL-06	保证金报告	每日保证金报告	P1
COL-07	争议管理	保证金争议登记与处理	P1
COL-08	三方面票（Tri-party）	托管行对接	P2

数据模型

{
  "collateral": {
    "collateral_id": "唯一编号",
    "trade_id": "关联交易ID",
    "party": "我方/对手方",
    "margin_type": "initial/variation",
    "currency": "币种",
    "required_amount": "要求金额",
    "posted_amount": "已缴金额",
    "status": "pending/settled/disputed",
    "valuation_date": "估值日期",
    "csa_agreement": "CSA协议编号"
  }
}

六、CRM系统

功能清单

ID	功能	说明	优先级
CRM-01	客户信息管理	基本资料、联系方式、分类	P0
CRM-02	KYC 管理	客户身份认证、证件管理	P0
CRM-03	AML 筛查	制裁名单、政治人物、黑名单	P0
CRM-04	适当性管理	客户等级（C1-C5）评定	P0
CRM-05	客户分类	专业投资者/普通投资者	P0
CRM-06	客户信用评级	内部信用评级管理	P1
CRM-07	关联关系管理	关联方、一致行动人	P1
CRM-08	客户生命周期	开户→激活→休眠→销户	P0

七、监管报送系统（Regulatory Reporting）

功能清单

ID	功能	监管对象	频率	优先级
REG-01	场外日报	中证报价	每日	P0
REG-02	场外月报	中证报价	每月	P0
REG-03	适当性报表	CSRC	季度	P0
REG-04	反洗钱报表	央行反洗钱中心	每月	P0
REG-05	大额交易报告	CSRC	实时	P0
REG-06	异常交易报告	CSRC	实时	P0
REG-07	年度合规报告	CSRC	每年	P1
REG-08	压力测试报告	公司内部+监管	定期	P1

报送系统架构

业务系统（数据源）
  ↓
数据仓库（ETL + 数据校验）
  ↓
报表生成（模板引擎 + 格式转换）
  ↓
合规审核（人工复核 + 电子签章）
  ↓
报送接口（自动提交 + 回执确认）

八、数据仓库与BI系统

功能清单

ID	功能	数据源	优先级
DWH-01	交易数据仓库	OMS	P0
DWH-02	市场数据存储	Wind/Bloomberg	P0
DWH-03	风险数据仓库	风险引擎	P0
DWH-04	财务报表数据	财务系统	P1
DWH-05	客户行为分析	CRM	P2
DWH-06	监管报表数据	各系统	P0
DWH-07	管理层驾驶舱	聚合报表	P0

数据流架构

[OMS] ─→ 日终批量 ─→ [ODS层] ─→ [DWD层] ─→ [DWS层] ─→ [应用层]
[定价] ─→          ↗          清洗        轻度聚合      BI看板
[Risk] ─→          ↗                    主题宽表     监管报表
[CRM]  ─→          ↗                                 API服务

九、系统集成全景图

                        ┌──────────────┐
                        │  管理层看板   │
                        └──────┬───────┘
                               │
       ┌──────────┬────────────┼────────────┬──────────┐
       ▼          ▼            ▼            ▼          ▼
   ┌────────┐ ┌────────┐ ┌────────┐ ┌────────┐ ┌────────┐
   │  OMS   │ │ 定价   │ │ 风险   │ │ 抵押品 │ │  CRM   │
   │交易管理│ │引擎    │ │引擎    │ │管理系统│ │客户管理│
   └───┬────┘ └───┬────┘ └───┬────┘ └───┬────┘ └───┬────┘
       │          │          │          │          │
       └──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
                               │
                         ┌─────▼─────┐
                         │  数据仓库  │
                         └─────┬─────┘
                               │
                    ┌──────────┼──────────┐
                    ▼          ▼          ▼
              ┌─────────┐ ┌─────────┐ ┌─────────┐
              │ 监管报送 │ │ 合规监控 │ │ 财务系统 │
              └─────────┘ └─────────┘ └─────────┘

十、外部接口详细说明

外部系统	接口协议	数据内容	通信方向	频率
中证登	Socket/文件	结算指令、成交回报	双向	实时
上清所	MQ/文件	集中清算数据	双向	日终
托管行	SFTP	资金流水、余额	双向	日终
彭博 TOMS	API/REST	交易确认、估值	双向	实时
Wind	API/Socket	行情、参考数据	接收	实时
中证报价	API/REST	备案、报送	发送	每日
CSRC	文件/门户	监管报表	发送	定期
AML系统	API/REST	客户筛查	双向	实时
电子签章	API/REST	合同签署	双向	实时
税务系统	文件	增值税、印花税	发送	每月

十一、系统非功能性需求

需求类型	要求	说明
可用性	99.99%（交易时间）	交易时段不可宕机
响应时间	定价≤1s，查询≤3s	用户体验关键
容量	支持10万+交易/日	头部券商水平
数据保留	交易数据≥10年	监管要求
灾备	同城+异地双活	监管要求
安全等级	等保三级+	监管要求
审计日志	所有操作留痕	合规要求
数据加密	传输+存储加密	安全要求