角色地图：Risk（风控）

风控是”踩刹车的人”——销售和交易员想冲，风控说不行。你和风控的关系：他们给你合规规则，你把这些规则做进系统里。做得好，业务跑得顺又不出事。

flowchart LR
    subgraph 风控日常
        A[隔夜风险检查] --> B[日监控]
        B --> C[限额/预警]
        C --> D{需干预？}
        D -->|是| E[发出通知]
        D -->|否| F[日终报告]
    end
    subgraph 系统交互
        A -->|读取| M[市场数据]
        B -->|检查| L[限额表]
        C -->|触发| W[预警系统]
        E -->|发送| N[通知 Sales/Trader]
    end

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一、典型一天时间线

08:00 ─ 到公司，检查隔夜数据
       │ 跑昨日风险报告——看看隔夜市场变化对持仓的影响
       │ 检查有没有超限情况
       │ > "隔夜美股跌了2%，我们的Delta敞口扩大了多少？"
       │ 你需要的系统：隔夜风险快照

08:30 ─ 参加晨会（旁听）
       │ 了解今天销售计划、推荐产品
       │ 提示风险关注点

09:00 ─ 日中风险监控
       │ 打开风险仪表盘——全天挂在屏幕上
       │ 监控 Greeks 限额、VaR 限额
       │ 关注高风险标的和集中度
       │ 你需要的系统：实时风险仪表盘

10:00 ─ 交易前合规检查监控
       │ 确保交易前检查系统正常运行
       │ 处理异常交易审批

11:00 ─ 数据核对
       │ 风险系统的数据↔交易系统的数据是否一致
       │ 处理数据差异

13:00 ─ 风险报告准备
       │ 准备午间风险简报
       │ 重点风险事项汇总

14:00 ─ 授信管理
       │ 检查授信额度使用情况
       │ 处理额度调整申请
       │ 你需要的系统：额度管理系统

15:00 ─ 收盘后风险计算（最忙时段）
       │ 运行全量风险计算：Greeks、VaR、PFE
       │ 压力测试计算（每周/每月）
       │ 你需要的系统：批处理风险计算引擎

16:30 ─ 风险报告
       │ 生成日终风险报告
       │ 超限事件记录与分析
       │ 你需要的系统：报告生成+超限管理

17:00 ─ 与交易台对账
       │ 风险系统的 PnL 和交易台的 PnL 是否一致
       │ 差异分析——这是个常见摩擦点
       │ > "前台 PnL 和风控 PnL 又差了几百万，怎么解释？"
       │ 你需要的系统：PnL 对账系统

17:30+ ─ 复盘
       │ 今天风险事件回顾
       │ 更新压力测试情景
       │ 准备次日限额调整建议

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二、风控的KPI

KPI	说明
限额使用率	各限额是否在安全范围内
超限事件	超限次数、时长、严重程度
风险报告准确性	数据是否与交易台一致
模型验证状态	定价模型是否通过验证
VaR回测	实际损失是否在VaR预测范围内

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三、风控的系统和数据

系统	数据	用途
风险引擎	Greeks/VaR/PFE	核心计算
限额监控系统	各类限额	实时监控+预警
授信管理系统	客户额度	额度分配+使用
压力测试系统	情景/假设	极端情况分析
模型验证系统	定价模型	模型性能监控
风险数据仓库	全量风险数据	报表+分析

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四、风控的黑话

黑话	意思	系统含义
”穿仓”	亏损超过保证金	强制平仓流程
”集中度超了”	单一标的持仓过多	集中度监控
”敞口在哪里”	风险暴露在什么品种上	风险仪表盘
”回测没过”	VaR模型不准	模型校准
”情景不合理”	压力测试假设太激进	情景参数管理
”Delta One”	Delta为1的线性产品	产品分类
”凸性”	Gamma风险	Greeks管理
”肥尾”	极端事件概率高于正态	VaR模型选择
”Wrong-way risk”	敞口和信用质量正相关	信用风险评估

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系统支持（IT 侧锚点）

风控动作	系统 / 代码路径	关联文档
实时限额 / 预警	hedging-as RiskRule 引擎 + EOD Greeks/VaR 计算	ODTS-78 交易前风险审计
隔夜风险快照	EOD 第 6 步 service/eod/GreeksStep.java → Greeks 聚合	product-option §6
授信 / 额度	hedging-as 授信模块 → 交易前硬阻断	14-Systems-and-Data §5.9
PnL 对账	strHedgePositionEod/PositionAggregator.java 聚合 vs 交易台	ODTS-60 XVA 估值调整

下一角色：role-compliance.md 合规的一天