VOL. VII · NO. 23 · OTC Derivatives · 19 JUL 2026

Glossary

OTC 衍生品 · 19 JUL 2026 · 33 min read · 7,820 words

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Glossary：中英术语对照表

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产品类 ¶

English	中文	定义
OTC Derivatives	场外衍生品	在非公开市场交易的、条款可定制的衍生品
Equity Swap / Total Return Swap	收益互换/总收益互换	交换标的资产总收益与资金成本的合约
OTC Option	场外期权	在场外市场交易的期权合约
Structured Note	结构化票据	固定收益+衍生品的组合产品
全额传递 / Pass-through	全额传递	交易结构：客户交易的现金流（保证金、费用、到期损益）几乎原封不动传递给对冲交易对手，中介方只过手不承担市场风险
Snowball	雪球产品	带敲入敲出障碍的期权结构化产品
Autocallable	自动赎回	标的价格达到约定水平时自动终止的产品
Knock-In (KI)	敲入	标的价格跌破约定水平的事件
Knock-Out (KO)	敲出	标的价格超过约定水平的事件
Shark Fin	鲨鱼鳍期权	收益封顶的敲出期权结构
Barrier Option	障碍期权	带有敲入/敲出条件的期权
Vanilla Option	香草期权	标准看涨/看跌期权
Binary Option	二元期权	收益为固定金额或零的期权
IRS (Interest Rate Swap)	利率互换	固定利率与浮动利率交换的合约
CCS (Cross Currency Swap)	货币掉期	不同货币之间本金和利息的互换
CDS (Credit Default Swap)	信用违约互换	转移信用风险的合约
NDF	无本金交割远期	到期以差额结算的远期合约
CLN (Credit Linked Note)	信用联结票据	嵌入 CDS 的债券
DMA (Direct Market Access)	多空合约/直接市场接入	券商提供客户直接连接交易所进行交易的通道，系统需管理 DMA 账户导入和展期
Phoenix / Phoenix Snowball	凤凰结构	每月有条件票息支付的雪球变体，敲出前累积票息在敲出日一次性支付
Airbag / Safety Airbag	安全气囊	Down-and-In Put 与其他结构组合的保本型产品，标的下跌超过某水平才承担损失
Variance Swap	方差互换	以标的已实现方差与约定方差的差值为收益的互换，用于直接交易波动率
Memory Snowball / Memory Coupon	记忆雪球/记忆票息	未付票息在下次敲出时补付的雪球变体，累计未付息在敲出日一次性支付
Step-Down Snowball	阶梯敲出雪球	敲出障碍水平随时间逐步降低（如 100%→90%→80%）的雪球变体，敲出概率随时间递增
Callable Snowball	可赎回雪球	发行方（券商）有权提前赎回的雪球产品，赋予主动管理权
Daily Accrual	每日计息产品	按日累计利息的结构化产品，生命周期事件频繁，对系统 EOD 精度要求高
Bond TRS	债券总收益互换	标的为债券的 TRS，需额外处理票息支付和信用事件
DCCS (Dual / Dynamic Cross Currency Swap)	双币种交叉货币互换	涉及两种货币本金和利息交换的 CCS 变体，需处理双重汇率风险
Index TRS	指数收益互换	标的为股票指数的 TRS，交易台通过对冲 ETF 或期货管理风险
ELN (Equity Linked Note)	股权联结票据	固定收益 + 嵌入期权的结构化票据，本金有保障但收益挂钩股票表现
Accumulator	累计期权	客户按折价逐日累计买入标的的合约，设有敲出障碍，在 2008 年香港市场引发巨大亏损

风险与 Greeks ¶

English	中文	定义
Delta	Delta	标的价格变动 1 单位带来的衍生品价格变化
Gamma	Gamma	Delta 对标价格的变动率
Vega	Vega	波动率变动 1% 带来的衍生品价格变化
Theta	Theta	时间流逝一天带来的衍生品价值变化
Rho	Rho	利率变动 1% 带来的衍生品价格变化
VaR	风险价值	一定置信水平下可能的最大损失
ES (Expected Shortfall)	预期亏损	VaR 尾部以外的平均损失
PFE	潜在未来敞口	未来某时点的最大正敞口
正敞口 (Positive Exposure)	Positive Exposure	对手欠我的金额（MtM > 0），我有信用风险，需要对手交抵押品
负敞口 (Negative Exposure)	Negative Exposure	我欠对手的金额（MtM < 0），对手有信用风险，我交抵押品
净敞口 (Net Exposure)	Net Exposure	正敞口 - 负敞口，总的信用风险敞口
CVA	信用估值调整	见 xVA 调整
授信额度	Credit Line	公司给某个对手方设定的最大信用敞口上限，每笔交易占用授信
CCF (Credit Conversion Factor)	信用转换系数	SA-CCR 标准法下，将名义本金转换为 PFE 的监管比例，按资产类别不同
DVA	自身信用调整	见 xVA 调整
FVA	融资估值调整	见 xVA 调整
Charm (Delta Decay)	Charm / Delta 衰减	Delta 随时间流逝的变化率（Theta of Delta），衡量 Gamma 的时间衰减
Vanna	Vanna	Delta 对波动率的敏感度（Volga 的对偶），标的价格与波动率联合变化的影响
Volga (Vega Convexity)	Volga / Vega 凸度	Vega 对波动率变化的敏感度（二阶波动率 Greeks），对 barrier 类奇异期权尤其重要
Delta Jump Risk	Delta 跳跃风险	标的价格接近敲入价时 Delta 急剧上升的风险，对冲需求在短时间暴增
Near-Barrier Risk	近障碍风险	标的价格在障碍线附近时 Gamma 极高，期权价值对价格极端敏感，对冲成本剧增
Gamma Harvesting	Gamma 收割	通过 Delta 再平衡从标的资产震荡中低买高卖获利，雪球卖方的主要收入来源
Gamma Bleed	Gamma 出血	高波动率环境中 Delta 再平衡产生亏损（高买低卖），Gamma 收割的反面
Vol Risk Premium	波动率风险溢价	期权隐含波动率系统性地高于实际波动率的部分，卖方通过收取高权利金获利
Vol Skew / Skew	波动率偏斜	不同行权价的隐含波动率不一致——虚值看跌通常比看涨波动率更高
Vol Term Structure	波动率期限结构	不同期限的隐含波动率不一致——短期波动率对市场事件反应更剧烈
Bump-and-Run	扰动计算法	对输入参数施加强微小扰动后重新估值来计算 Greeks 的数值方法
Historical Simulation	历史模拟法	用过去 N 个交易日的市场数据生成情景集来计算 VaR 的方法
Model Reserve	模型储备金	对奇异期权因模型近似可能低估损失而额外扣减的准备金
Implied Volatility	隐含波动率	将期权市场价格代入定价模型反推出的波动率，反映市场对未来波动的预期
Realised Volatility	实现波动率	标的资产在观察期内实际发生的价格波动标准差
Black-76	Black-76 模型	Black-Scholes 变体，用于期货/远期期权定价而非即期价格
Bjerksund-Stensland	Bjerksund-Stensland 模型	美式期权定价的解析近似模型，系统中用于美式期权估值
JTD (Jump-to-Default)	跳跃-违约风险	对手方突然违约导致的风险敞口，无法通过日常 VaR 捕捉
Wrong-Way Risk	反向风险	敞口与对手方信用质量正相关的风险——对手越可能违约，敞口越大
Stress-to-VaR Ratio	压力-VaR 比率	压力测试亏损与 VaR 的比值，衡量 VaR 无法捕捉的尾部风险的大小
PV01	基点价值	利率每变动 1bp（0.01%）带来的价格变化，利率风险的基础度量
Raw PnL	原始盈亏	交易系统输出的、未经 XVA 调整的原始盈亏数字

抵押品与保证金 ¶

English	中文	定义
Initial Margin (IM)	初始保证金	覆盖潜在未来敞口的抵押品
Variation Margin (VM)	变动保证金	覆盖当前敞口变化的抵押品
Haircut	折扣率/扣减率	抵押品估值的折价比例
Threshold	免追保额度	不需提供抵押品的敞口上限
MTA	最低转移金额	触发 Margin Call 的最低金额
Margin Call	追加保证金通知	要求补充抵押品的通知
Collateral Optimization	抵押品优化	选择最低成本抵押品的策略
Margin Dispute	保证金争议	双方对 MtM 或保证金金额不一致时发起的争议流程，需运营介入调解
Collateral Conversion	抵押品转换	将一种抵押品替换为另一种（如现金换国债），有 Hiaricut 成本和流动性考虑

法律文档类 ¶

English	中文	定义
ISDA	国际掉期与衍生工具协会	全球衍生品行业标准制定组织
NAFMII	中国银行间市场交易商协会	中国银行间市场自律组织
SAC	中国证券业协会	证券业自律组织
CSA	信用支持附件	ISDA 主协议中关于抵押品的附属文件（纽约法，title transfer 形式）
CSD (Credit Support Deed)	信用支持契据	ISDA 框架下英国法形式的抵押品文件（security interest/pledge 形式），功能上等同 CSA
Confirmation	交易确认书	每笔交易的正式法律文件
Term Sheet	产品要素表	交易条款的摘要文件
Master Agreement	主协议	交易的法律框架文件，一次签署覆盖所有后续交易
Schedule	附件/补充条款	对 ISDA 主协议条款的补充和修改，每个客户不同
Close-out Netting	终止净额结算	违约时将所有存续交易按净额而非逐笔结算
CIETAC	中国国际经济贸易仲裁委员会	SAC 协议下的争议仲裁机构
Event of Default	违约事件	ISDA 定义的可触发终止的违约情形（未付保证金、破产等）
Termination Event	终止事件	ISDA 定义的导致交易终止的非违约事件（法律变更、税务事件等）
Credit Event	信用事件	CDS 合约中约定的触发赔付的事件（破产、支付违约、重组等）
ISDA 2002 / ISDA 1992	ISDA 主协议版本	ISDA 主协议的两个版本，CICC 大部分使用 2002 版
Side Letter	补充函	对主协议的特定补充书面约定（费率调整、特殊条款等）

市场参与者 ¶

English	中文	定义
Market Maker	做市商	提供双边报价的金融机构
CCP (Central Counterparty)	中央对手方	充当所有交易的对手方的清算机构
Trade Repository (TR)	交易报告库	集中收集衍生品交易数据的机构
Reference Entity	参考实体	CDS 合约中作为信用风险参照的公司或主权债券发行体
Protection Buyer	保护买方	CDS 交易中支付保费、寻求信用风险转移的一方
Protection Seller	保护卖方	CDS 交易中收取保费、承担信用风险的一方

交易操作 ¶

English	中文	定义
Mark-to-Market (MtM)	盯市/按市价估值	按当前市场价值对持仓进行估值
Straight-Through Processing (STP)	直通处理	交易从下单到结算全自动化
Settlement	结算	交易资金的最终交付
Affirmation	交易确认（客户确认）	Draft Confirmation 发给客户后，客户审核并确认条款无误的动作
Bilateral Reconciliation	双边对账	交易双方各自估值后交叉核对，发现差异并控制在可接受范围
MarkitWire	MarkitWire 平台	S&P Global 旗下全球最大 OTC 衍生品电子确认平台，支持 Draft→Affirmation→Final Confirmation 全流程
Trade Booking	交易簿记	将交易条款录入系统的动作，交易成为有约束力合约的时刻
Unwind	提前了结/平仓	在到期前终止交易并计算终止支付额的行为
Fixing	定盘重置	定期将浮动利率/汇率重置为市场基准价的过程
Trade Capture	交易录入	交易条款进入系统的过程，与 Booking 通常互换使用
Value Date	起息日	资金开始计息的日期，若延迟则损失对冲收益
Novation	更替/合同转让	交易转移至另一个对手方，需三方确认
Amendment	修改	修改已生效交易的部分条款，是最常见的生命周期事件
Compression	压缩	将多笔交易合并为少数几笔以降低操作成本和资本占用
Assignment	转让	将交易权利义务转让给第三方，比 Novation 更复杂
Partial Unwind	部分提前了结	只终止交易的部分名义本金而非全部
Draft Confirmation	草稿确认书	交易簿记后系统自动生成的待确认文件，发送给客户审核
Premium	权利金	买方为获取期权权利向卖方支付的费用，在 T+1 或 T+2 交割
Broker Confirm	经纪商确认	通过中介撮合的交易，经纪商提供的对账确认机制
Failing Trade	失败交易	因系统/操作/对手原因未能按约定交割的交易

监管类 ¶

English	中文	定义
适当性管理	Suitability	产品风险等级与客户风险等级匹配的管理制度
专业投资者	Professional Investor	符合资产和经验的合格投资者
一级交易商	Primary Dealer	满足高标准资质的衍生品交易商
二级交易商	Secondary Dealer	满足基本资质的衍生品交易商
CSRC	中国证券监督管理委员会	中国资本市场最高监管机构
SFC	香港证监会	香港证券及期货市场最高监管机构
PBOC	中国人民银行	中国中央银行，NAFMII 的监管机构，掌握货币政策和利率定价
SHCH (Shanghai Clearing House)	上海清算所	银行间市场中央对手方 CCP，清算标准 IRS 等利率衍生品
CFETS (China Foreign Exchange Trade System)	中国外汇交易中心	人民币汇率定盘价发布机构，外汇交易和清算基础设施
CSDC (China Securities Depository and Clearing)	中国证券登记结算有限公司	交易所标准化产品（非 OTC）的登记结算机构
SAC 1号令	场外证券业务备案管理办法	2015 年起强制要求所有 OTC 衍生品交易逐日报送的监管规定，ODTS 系统的起点
双录	双录（录音录像）	销售复杂衍生品时需同步录音录像的合规要求
OFAC	美国海外资产控制办公室	美国制裁名单管理，系统黑名单检查的重要基准
QFII / RQFII	合格境外机构投资者	外资投资中国 A 股的牌照准入制度
Stock Connect	沪深港通	2014/2016 年开通的 A 股与港股双向投资通道
资本管制	Capital Controls	中国对跨境资本流动的限制，NDF 产品产生的根本原因
穿透式监管	穿透式监管	监管部门要求穿透到最终投资者的审查要求，对衍生品客户准入影响大
合格投资者认定	Qualified Investor	按资产和投资经验划分客户等级的监管要求，决定产品可销售范围

xVA 调整 ¶

English	中文	定义
CVA (Credit Valuation Adjustment)	信用估值调整	对手方违约风险的估值调整——将”对手违约”的风险量化为交易价格的扣减
DVA (Debit Valuation Adjustment)	自身信用调整	自身违约风险的估值调整——我违约概率高则负债”变便宜”，账面增加
FVA (Funding Valuation Adjustment)	融资估值调整	融资成本对交易价值的影响——做交易要借钱，借钱有利息
MVA (Margin Valuation Adjustment)	初始保证金融资调整	交出去的 IM 也要融资，产生的额外成本调整
KVA (Capital Valuation Adjustment)	资本估值调整	监管资本占用带来的成本调整
LVA (Liquidity Valuation Adjustment)	流动性估值调整	流动性差的头寸难以平仓的额外成本调整

信用风险模型 ¶

English	中文	定义
PD (Probability of Default)	违约概率	对手方在未来一定期限内违约的可能性，是 CVA/授信/资本金的基础输入
LGD (Loss Given Default)	违约损失率	一旦违约，损失占敞口的比例（通常 40%-60%）
EAD (Exposure at Default)	违约敞口	违约发生时实际的信用风险敞口金额
Merton Model / KMV	默顿模型 / KMV 模型	基于股价和负债结构推算上市公司违约概率的模型
Distance to Default	违约距离	Merton 模型输出，衡量公司资产价值距离违约点的标准差距离
SA-CCR	对手方信用风险标准法	巴塞尔 III 框架下计算对手方信用风险资本金的标准方法
SIMM (Standard Initial Margin Model)	标准初始保证金模型	ISDA 发布的行业统一 IM 计算模型，基于 Delta/Vega/Curvature 敏感度计算

资金成本与 CDS ¶

English	中文	定义
Funding Curve	资金成本曲线	不同期限融资利率连成的曲线，用于 FVA 计算和交易定价
OIS Curve	OIS 曲线	隔夜指数互换利率曲线，大行间标准资金成本基准
Own CDS Spread	自身 CDS Spread	市场对自己公司违约风险的 CDS 定价，用于 DVA 计算
Credit Spread	信用利差	风险资产收益率与无风险收益率之差

定价与估值概念 ¶

English	中文	定义
Risk-Neutral Measure (Q)	风险中性测度	衍生品定价的核心假设——在 Q 测度下所有资产的预期收益率都等于无风险利率，避免了需要估计风险溢价的问题
E^Q[Payoff]	风险中性期望收益	在风险中性测度 Q 下对未来收益的期望值，按无风险利率贴现后得到衍生品当前价格
NPV (Net Present Value)	净现值	衍生品在当前时点的公允价值，等于未来所有现金流的贴现之和
Crank-Nicolson	Crank-Nicolson 格式	有限差分法中隐式与显式平均的数值格式，用于求解 Black-Scholes PDE
Antithetic Variates	对偶变量法	对每个随机数 Z 同时使用 -Z 生成一对路径的蒙特卡洛方差缩减技术
Control Variates	控制变量法	用解析可解产品的价值校准 MC 结果以降低方差的方差缩减技术
Box-Muller Transform	Box-Muller 变换	将均匀分布随机数转换为标准正态分布的算法，用于 MC 路径生成
Mersenne Twister	梅森旋转算法	高质量伪随机数生成器（PRNG），用于 Monte Carlo 模拟
SVI (Stochastic Volatility Inspired)	SVI 波动率模型	参数化波动率微笑曲线的模型，系统中引用但未启用

合规与风控 ¶

English	中文	定义
KYC (Know Your Customer)	了解你的客户	开户前对客户身份、资金来源、投资经验、风险承受能力的核实流程
CDD (Customer Due Diligence)	客户尽职调查	对客户背景、受益所有人、交易目的进行穿透式审查，是 KYC 的核心环节
CRO (Chief Risk Officer)	首席风险官	公司最高风险负责人，统管市场/信用/操作/流动性风险，向董事会汇报
CRM (Customer Relationship Management)	客户关系管理系统	管理客户信息、KYC 文档、准入流程、客户分层、销售活动的系统
Drools Rule Engine	Drools 规则引擎	开源业务规则管理系统，系统中用于风险规则评估和合规检查

第三方估值 ¶

English	中文	定义
中债估值	ChinaBond Valuation	中央结算公司发布的固收估值基准，含收益率曲线、估值净价/全价、信用利差等
中证估值	CSI Valuation	中证指数有限公司发布的股票/基金/衍生品估值基准
BVAL	Bloomberg Valuation Service	彭博第三方估值服务，对流动性差的金融产品给出模型公允价值
Bloomberg OVML	Bloomberg OVML 定价工具	Bloomberg 的期权估值和风险管理工具，用作外部定价基准
Acadia	Acadia 平台	行业标准 IM 计算和争议管理平台，支持 SIMM 多边计算

公司行动 ¶

English	中文	定义
Cash Dividend	现金分红（普通分红）	上市公司将利润以现金形式分配给股东，股价除权处理
Special Dividend	特别分红	公司非经常性、超预期的一次性大额分红，不在定价模型预期之内
Stock Dividend / Bonus Issue	送股/配股	上市公司以股票形式分配利润，需调整衍生品合约条款
Merger & Acquisition (M&A)	并购重组	标的公司被收购、合并或退市，衍生品标的需替换或提前终止
Stock Split	拆股	将一股拆分为多股，股价按比例降低，总市值不变，需调整 TRS 合约乘数
Rights Issue	配股	向现有股东按比例发行新股，需确认 TRS 合约是否参与
除息日 (Ex-Dividend Date)	除息日	股票分红登记日，除息后股价调整，TRS 分红收益需在除息日处理
除权 (Ex-Right)	除权	公司行为后对股价的相应调整动作

行情数据 ¶

English	中文	定义
CFETS Fixing	CFETS 定盘价	北京时间 16:30 发布的在岸人民币汇率定盘价，NDF 结算的唯一官方基准
SHIBOR Fixing	SHIBOR 定盘价	上海银行间同业拆放利率，中国货币市场基准利率，TRS 资金成本基准
TONA (TRIBO Overnight Average)	银行间市场隔夜利率	中国银行间市场隔夜拆借利率，用于浮动利率计息
Bloomberg	彭博终端/数据	全球主要行情数据供应商，ODTS 的主数据源
Reuters / Refinitiv	路透/Refinitiv	备份行情数据供应商
BSAPI (Bloomberg Server API)	Bloomberg Server API	Bloomberg 实时行情数据推送的 TCP 长连接 API
BFIX	Bloomberg 定盘价	Bloomberg 发布的各币种定盘汇率数据
HKEX	香港交易所	香港交易所，ODTS 早期交易标的的市场
SSE / SZSE	上交所/深交所	上海/深圳证券交易所，A 股标的市场
Bloomberg CDS Curve	Bloomberg CDS 曲线	Bloomberg 提供的公司 CDS 报价曲线数据，用于 DVA 计算

结算与资金 ¶

English	中文	定义
IPMP (Inter-bank Payment Management Platform)	资金划拨平台	银行间资金划拨中间平台，通过 XML over HTTP 实现转账指令
CNAPS (China National Advanced Payment System)	中国现代化支付系统	中国人民银行运营的银行间资金清算系统
SWIFT Code / BIC	SWIFT 银行代码	银行国际识别代码，IPMP 转账中标识付款/收款银行
联行号 (CNAPS Code)	联行号	中国银行支付系统内各银行网点的 12 位编码标识
CNH	离岸人民币	在香港等离岸市场交易的人民币，与在岸 CNY 存在价差
Cross-Border RMB	跨境人民币	用于国际贸易和投资结算的离岸人民币
Cash Transfer	资金划转指令	系统生成的转账指令，含金额、币种、付款方、收款方等字段
Settlement Instruction	交割指令	发送给银行执行资金划转的正式指令
Duplicate Transfer	重复转账	超时重试机制导致同一笔转账被多次提交的风险
Idempotency	幂等性	防止同一笔转账指令被重复执行的校验机制

中央清算 ¶

English	中文	定义
Default Waterfall	违约瀑布	CCP 清算中按层级吸收违约损失的顺序机制
Default Fund	违约基金/贡献金	CCP 参与者共同出资的风险共担资金池
Skin in the Game	CCP 共同担保	CCP 自身出资的违约风险吸收层
Multilateral Netting	多边净额结算	CCP 机制下所有参与者对 CCP 而非彼此做净额结算
SHCH Clearing	上海清算所清算	银行间市场利率衍生品的集中清算流程

信用衍生品 ¶

English	中文	定义
CRM (Credit Risk Mitigation)	信用风险缓释工具	中国版 CDS，由 NAFMII 推出，交易量极小
CRMW (Credit Risk Mitigation Warrant)	信用风险缓释凭证	CRM 的一种凭证形式，可在银行间市场交易
ISDA Trade Repository	ISDA 交易报告库	ISDA 旗下集中收集全球衍生品交易数据的机构
IFRS 13	国际财务报告准则第 13 号	要求以公允价值计量负债的会计准则，DVA 的法律依据

系统与协议 ¶

English	中文	定义
Murex	Murex（慕瑞）	全球领先的 OTC 衍生品核心交易与风险管理系统，覆盖前中后台全流程，券商可外购替代自建
FIX (Financial Information eXchange)	金融信息交换协议	衍生品电子交易和指令传递的行业标准协议，支持交易前（报价、下单）和交易后（确认、分配）流程
FIXML	FIX 的 XML 格式	FIX 协议的 XML 消息格式，常用于交易确认和分配报文
Swift MT/Trade Confirmation	SWIFT 交易确认报文	银行间交易确认和结算的标准报文格式
EAV (Entity-Attribute-Value)	EAV 模型	用键值对存储实体属性的数据库模式，灵活但查询性能差
Pivot View	透视视图	Oracle 中将 EAV 行数据旋转为列数据的视图，维护成本高
Flyway	Flyway 迁移工具	Java 生态的数据库版本管理工具，支持版本追踪和校验
JFinal	JFinal 框架	轻量级 Java Web 框架，本项目旧系统使用
Protobuf	Protocol Buffers	Google 的高效序列化协议，本项目内部数据传输使用
ActiveMQ	ActiveMQ 消息队列	Apache ActiveMQ，系统服务间事件总线的消息中间件
Apache Kafka	Kafka 消息平台	分布式消息队列，用于异步数据流和 CDC 变更捕获
Apache Pulsar	Pulsar 消息平台	用于限制名单数据和 Dipper 数据同步的消息队列
Oracle RAC	Oracle 集群	Oracle Real Application Clusters 数据库集群方案，提供高可用性
CEP (Complex Event Processing)	复杂事件处理引擎	实时分析行情数据流、触发障碍预警和风险告警的引擎
Microservice	微服务架构	将单体内核拆分为独立部署的小服务的架构模式
Monolith	单体架构	所有功能打包在单一 WAR 文件中部署的架构模式
Container / Docker	容器化/Docker	将应用及依赖打包为容器镜像，实现环境一致性
Kubernetes / K8s	K8s 容器编排	容器编排平台，管理容器化应用的部署、伸缩和服务发现
CI/CD	持续集成/持续交付	从代码提交到生产部署的自动化流水线
GitLab CI	GitLab CI/CD	GitLab 内置的 CI/CD 流水线系统
Ansible	Ansible 自动化工具	IT 自动化配置管理和应用部署工具
JFrog Artifactory	JFrog 制品仓库	存储构建产物和依赖的镜像仓库
Nexus	Sonatype Nexus 仓库	Maven/Gradle 构建制品的存储仓库
SVN (Subversion)	SVN 版本控制	集中式版本控制系统，2022 年以前使用
Jenkins	Jenkins CI 服务器	开源持续集成服务器，2022 年以前使用
Apache MINA	MINA 网络框架	高性能 Java 网络通信框架，用于 ACP 模块间 TCP 通信
ZeroMQ / JZMQ	ZeroMQ 消息队列	轻量级消息队列，用于行情数据实时推送
Feign	Feign 客户端	Spring Cloud 微服务间的声明式 HTTP 调用客户端
REST API	REST 接口	基于 HTTP 的轻量级 API 风格
Fire-and-Forget	发送即忘模式	异步消息模式——发送后不等待响应，适用于非关键通知
Polling	轮询	定期查询状态/数据变化的机制
Canary Deployment	金丝雀部署	先让新版本服务一小部分流量，验证无误后再全量发布
Feature Flag	功能开关	通过配置开关控制功能是否激活，无需重新部署
Spring Boot + MyBatis	Spring Boot + MyBatis	新系统的后端技术栈：Spring Boot 框架 + MyBatis ORM
Vue 2 + Element UI	Vue 前端框架	系统前端使用的 Vue 2 框架及 UI 组件库
Dipper	Dipper 数据同步平台	生产环境到定稿数据库的 Protobuf→CSV 数据同步工具
SacAS	SAC 监管报送服务	ACP 模块化的 SAC 监管报备服务
Cert App	数字证书应用	合同数字签名/数字证书管理服务
Doc Agent	文档生成代理	将结构化交易数据渲染为合同 PDF 的文档生成服务
JUMS	通知服务	模板化的邮件/SMS 通知服务（Margin Call 通知等）
HCP (Hitachi Content Platform)	HCP 对象存储	合同 PDF、报表、附件等文件的 S3 API 持久化存储
Access Gateway / Gwms	网关/桥接服务	前端 HTTP/WebSocket 请求与后端 ACP 模块间的协议转换网关
Odyssey	Odyssey 微服务项目	2021 年启动的新一代微服务平台（report-processing 等）
QuickFIX/J	QuickFIX/J 库	Java 平台的 FIX 协议开源库，用于对接期货经纪商对冲
JMeter	JMeter 性能测试	Apache JMeter，用于压力和性能测试
Bloomberg A3000	Bloomberg A3000 终端	Bloomberg 的参考数据终端，用于市场数据接入
DTCC	美国存管信托与清算公司	全球最大的交易后基础设施，提供确认、清算、报告服务
TriOptima	TriOptima 平台	衍生品压缩和风险缓释的服务平台

生命周期事件 ¶

English	中文	定义
Trade Lifecycle Event	交易生命周期事件	从交易簿记到终止全过程中发生的每一次条款/状态变更，包括 booking、amendment、corp action、fixing、unwind、termination 等
Booking Event	簿记事件	新交易导入系统的初始事件，交易成为有约束力合约的时点
Termination Event	终止事件	交易提前结束（到期、unwind、assign、credit event），系统需生成 final cash flow

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