监管知识地图 & 获取地址

不是要你背下所有法规，而是知道什么规定在哪、去哪查最新版本。

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一、你需要知道的监管核心

按业务环节分类

环节	核心监管要点	关键文件
业务资格	交易商分级、净资本要求	《交易商管理办法》
客户准入	适当性、专业投资者认定、KYC	《适当性管理办法》
产品销售	产品备案、风险揭示	《产品备案指引》
交易执行	杠杆限制、集中度、标的范围	《衍生品业务管理办法》
存续管理	保证金、风控指标	《风控指标管理办法》
跨境业务	额度、标的范围、资金流	《跨境衍生品指引》
报告报送	日报/月报/季报	《报送管理办法》

必知红线（记不住别的也要记住这些）

1. 不得向普通投资者销售 OTC 衍生品
2. 交易杠杆不得超过监管规定
3. 监管报送必须在规定时间内完成
4. 客户适当性审查不可跳过
5. 额度不可超用
6. 跨境标的不可超范围

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二、监管机构 & 获取地址

1. CSRC 中国证监会

官网地址：https://www.csrc.gov.cn

核心栏目：

• 首页 → 证监会公告 → 部门规章 → 证券经营机构
• 首页 → 证券基金机构监管部 → 通知公告
• 首页 → 监管信息公开目录 → 机构监管

关键法规搜索关键词：

场外衍生品  证券公司  收益互换  场外期权  交易商
适当性管理  金融衍生品  柜台交易  跨境

更新频率：法规发布后在官网”公告”栏目可查，建议每周刷一次。

2. NAFMII 中国银行间市场交易商协会

官网地址：https://www.nafmii.org.cn

核心栏目：

• 首页 → 自律规则 → 衍生品
• 首页 → 市场信息 → 公告通知

关键内容：

• NAFMII 主协议标准文本
• 衍生品交易自律规则
• 交易商会员名单

3. 中证报价系统

官网地址：https://www.chinaotc.com

核心功能：

• 场外业务数据报送入口
• 市场数据统计
• 信息披露平台

对 PM 的含义：你的系统需要对接中证报价的数据报送接口。建议向公司 IT 要一份”中证报价数据报送接口文档”。

4. 中证报价（另一入口）

有时也指：https://quote.chinaclear.cn

用于：

• 场外期权业务数据报送
• 收益互换业务数据报送
• 投资者适当性报送

5. NAFMII 中国银行间市场交易商协会（补充）

官网地址：https://www.nafmii.org.cn

业务范围：

• IRS / CCS 等利率衍生品
• CDS / CLN 等信用衍生品
• 银行间市场主协议

6. 外汇管理局 SAFE

官网地址：https://www.safe.gov.cn

核心栏目：

• 首页 → 政策法规 → 资本项目
• 首页 → 数据与统计 → 跨境资金流动
• 首页 → 外汇管理法规 → 综合

关键业务影响：

• 跨境 TRS 额度审批
• NDF 交易监管
• QDII/RQFII 额度管理
• 结售汇管理

7. PBOC 中国人民银行

官网地址：https://www.pbc.gov.cn

核心栏目：

• 首页 → 货币政策 → 利率政策（LPR 来源）
• 首页 → 宏观审慎管理
• 首页 → 金融市场

8. ISDA 国际掉期与衍生工具协会

官网地址：https://www.isda.org

核心内容：

• ISDA Master Agreement 标准文本
• ISDA Definitions（产品定义手册）
• ISDA SIMM（标准初始保证金模型）
• ISDA Protocol（行业协议）
• ISDA 市场调查报告

注意：ISDA 部分文档需要会员才能下载。中金/中信都是 ISDA 会员，找公司法务要。

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三、日常使用建议

场景	去哪查
某个业务能不能做	CSRC → 衍生品相关规章
这个客户能不能准入	《适当性管理办法》
数据怎么报送	中证报价接口文档
协议条款什么意思	找法务 + NAFMII 主协议文本
跨境业务能不能做	SAFE → 跨境外汇管理
LPR 今天多少	PBOC → 利率政策
某句话的官方英文	ISDA Definitions

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四、扫盲”监管语言”

法规里常出现的表述，你需要知道它们有多强：

法规用语	实际含义	系统含义
”不得”	绝对禁止	硬阻断，系统必须拦住
”应当”	必须做	系统必须有这个功能
”鼓励”	建议但不强制	可做可不做
”原则上”	通常这样但可能有例外	系统支持审批豁免
”自发布之日起施行”	马上生效	系统需要快速调整
”过渡期至XX”	给时间适应	系统可以分阶段上线
”参照执行”	参照别的法规来	需要同时理解另一份法规
”另有规定的除外”	如果之前的文件冲突，以某个为主	需要查老文件

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五、实操流程：当新规出台时

1. 合规部门转发新规到业务群
2. 你打开法规原文（CSRC/NAFMII 官网）
3. 通读一遍，标记"不得/应当"的条款
4. 与合规逐条确认对系统的影响
5. 评估改动量 + 排期
6. 在系统功能清单里更新对应需求
7. 开发 → 测试 → 上线
8. 存档旧版规则 + 新规则对比

核心原则：法规变了，系统必须跟着变。不要等出事了再改。