0002 · CS01 在 hedging-as 源码中不是命名类

日期：2026-07-21 类型：非显然事实 / 可能需修订

观察

在 ~/odts1（hedging-as / eds-web-app / eds-price-server）全量检索 CS01|Cs01|CreditSpread|creditSpread（Java，大小写不敏感）结果为 0 命中。

• DV01 是真实存在的：由 FIVS 定价/风险引擎在 IRSValuation.calIRSnew() 中直接返回（dv01Swap1 = DV01_Parallel，外加按 tenor 分桶的 dv01 列表，IrsDv01Set bean）。
• CS01 没有对应类/字段。它是概念性敏感度：标的（信用债/个券）信用利差 ±1bp 时 TRS 价值的变化，由”信用利差 shock 重跑 SwapPricingService 折现”推导，而非独立存储。

含义（对教学/系统设计）

• 讲 CS01 时不能像 DV01 那样指向一个具体代码行，只能指向”信用利差 shock → 重估”的推导过程。
• 纯 IRS 无 CS01；只有标的是个券/信用债的 TRS 才有意义（指数 TRS 的融资 leg 利差来自 LPR/SHIBOR，不含个券信用风险）。
• 已在 product-swap.md §7.4 诚实标注此点，未杜撰类名。

待复核

若日后发现 CDS 模块或 ofareg/外部引擎返回 CS01，本记录需修订。检索范围当时限于 ~/odts1，未覆盖 ~/odyssey 与定价引擎返回的 XML 字段名（FIVS 返回里是否含 CS01 字段未确认）。