Trading

1. Kelly criterion（仓位大小）：f* = (b·p − q) / b × (1 − cost) × safety_factor

市场是参数，不是分类

HV → 分位数 → 状态 → 条件式仓位系数

时间是最贵的成本；6 个时间尺度的条件式选择

持仓期 → p 估计置信区间 → f*(safe) 自动调整

BS 时间假设什么时候失效，4 个不做 0DTE 的原因

所有规则必须能装进这个圆

p·b−q 的反例 + 先验/证据/后验 + 机会横向比较

R4 + R5 硬性要求——回撤与杠杆必须从 ruin 推，不是拍数字

止损/止盈决定 b；入场信号通过 Bayesian 更新 p

信号是 p 的输入；经验法则反例库

趋势 / 均值回归 / 事件驱动 / 套利 / 价值 — 不同 p/b 特征，不是派系

能力圈是过滤，不是拓展；小资金试错是 Bayesian 校准

市场是参数不是分类；资金 × 市场是数学函数

不交易区触发器 + 环境对 p 的影响（不是 ad-hoc 空仓）

R7 + R13 硬性要求：数学公式 + 动态相关 + 5 种正交对

单笔 / 账户回撤 / 尾部 / 流动性 / 操作 — 不是拍数字

杠杆 × 凯利 = ruin 联合约束；500 万以下期权 vs 股指

R14 现代交易逻辑普及 (1/4)：频谱分析 + Stat Arb + HFT 5 问全答

R14 现代交易逻辑普及 (2/4)：3 种方法 5 问全答

R14 现代交易逻辑普及 (3/4)：3 种方法 5 问全答

9-10 种现代方法 5 问全答 → 3 问必填 + 找脆弱性工作流

复合市场参数 + IV rank + BS 假设综合判定

round trip fee 比例判断 + Kelly 偏差修正 + 破产概率

BS 时间假设崩塌 + 4 个不做 0DTE 的原因 + 判断框架

b 的物理实现 + 出场 SOP

R5 硬性要求：杠杆时机 = ruin 约束，不是拍数字

R10 硬性要求：不是 3% 触发器，是 p 估计可靠性的统计检测

AI 影响 p 的方式（不是信号派系）+ 思维方法论 + 幻觉防范

完整 9 步工作流 + 不依赖券商 API / 自建数据库 / 自建 LLM

现金仅限 T+0/T+1；大额存单 lock-up 不能战术用；CN 个人外汇 5 万美元

p 估计的 Bayesian 校准 + stress 相关性 + 正交性数学结构 + correlation breakdown

把 0018-0020 9-10 种方法 5 问全答串成可执行清单

完整 11 步骤 + 框架自洽审计 + 找脆弱性 1 次实战

课程体系完整通关手册 + 综合框架自洽 + R13/R14 实战